長江通信股吧(長江通信最新消息)

長江通信三季報簡析

原創 2017-10-31xingzhongheng 行中衡 行中衡

功能介紹 趨勢跟蹤，只做主流，跟隨策略，比價效應。

長江通信，近期寫過兩篇文章。一是關于資產注入預期，二是業績會高增長，估值較低。

如何給長江通信估值？

長江通信短中長線的機會

20171030A股殺跌原因：1、大市值藍籌占用了場內短線資金。很多超短選手都介入了茅臺，京東方A，中國中車，保險，中國聯通等。２、三季報最后幾天，業績差的一般最后批露。類似于勝利精密，不達預期兩個跌停。萊克電氣，業績不如預期，跌停。機構大量賣出。3、新股發行90億，引起次新股恐慌性賣出。加劇了小盤股的下跌。反過來看，業績超預期的表現不錯。比如說凱英網絡，業績10億，增長144%，漲停。溫氏股份，業績下跌60%，為什么漲？因為股價跌多了，正在底部，預期向好。

下面是昨日漲停的幾個個股分析：

002517愷英網絡：10月30日發布2017年業績預告，預計公司2017年全年凈利潤為16.07億元～18.57億元，上年同期為6.82億元，同比增長135.76%～172.43%。

000935四川雙馬：10月31日公告前三季度盈利3580萬，同比增長911%。002323雅百特：10月30日發布2017年業績預告，預計公司2017年全年凈利潤為3.13億元～4.34億元，上年同期為2.41億元，同比增長30%～80%。

300029天龍光電：10月30日發布2017年業績預告，預計公司2017年全年凈利潤為500.00萬元～1000.00萬元，上年同期為-5701.03萬元，同比增長108.77%～117.54%。

600580臥龍電氣：10月30日發布三季報，前三季度盈利6.8億元，同比增長354%。

長江通信業績預增，超過預期，參股的長飛光纖光纜擬在A股上市，轉型無線物聯網，有資產注入預期。十大股東，有兩家業績不錯的私募入駐。昨天股價表現強勢。如果今天集合競價，股價漲幅低于5%都是加倉機會。

一、長江通信電話調研紀要：

2017年10月30日電話聯系長江通信證券事務辦公室，態度不錯，回答得也比較專業。主要內容，同業競爭相關的四家公司已經轉讓或轉型，可以確定物聯網是公司將來的主要發展方向。

問：2017年半年報述，截止報告日， 本公司已經對涉及與大股東烽火科技同業競爭的長光科技、 長江光網、 長盈科技、 武漢日電等 4 家子公司通過采取股權轉讓、業務轉型調整等方式退出了光通信設備生產領域和創業投資領域。

展開全文

長光科技，武漢日電，長江照明，武漢眾邦，有轉讓公告。長江光網，長盈科技，沒有找到轉讓公告。

答：長江光網，長盈科技，股權沒有轉讓，通過業務轉型，解決同業競爭。

問：長江通信參股的長飛光纖光纜，與長江通信控股股東下面的公司烽火通信，在主業光纖光纜方面，是否構成同業競爭？

答：不構成同業競爭。

問：長江通信現在的主營業務發展方向是什么？

答：主要是物聯網，車聯網，智慧城市，智能交通等。

問：是否和同一控股股東的理工光科的物聯網業務構成同業競爭？

答：理工光科主要是光纖檢測等，屬于物聯網業務的不同方向。

問：公司是否考慮股權激勵，員工持股，控股股東資產注入等？

答：這個要由公司股東，控股股東等意見決定。

長江通信的主要子公司，長江智聯的業務截圖如下，可見無線物聯網就是將來的主業。

二、長江通信2017年三季報簡析

長江通信按報告期利潤表

說明：本報告期歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期增加 14,498 萬元，主要系參股公司東湖高新公司、長飛光纖光纜公司凈利潤增加，公司按照權益法核算確認投資收益所致。其中來自于東湖高新公司的投資收益較上年同期增加 3,713 萬元，來自于長飛光纖光纜公司的投資收益較上年同期增加 6,130 萬元。東湖高新公司歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期大幅增加 70,063 萬元，主要系其轉讓子公司武漢園博園置業有限公司 60%股權，確認相關投資收益所致；長飛光 纖光纜公司凈利潤較上年同期增加 34,865 萬元，主要系市場需求旺盛及產品價格上升所致。

2017年前三季度凈利潤1.97億，比上年同期增長277%，大超預期。

昨天本人的預期：長江通信三季報預測9.3億*17.58%+3700萬-2000萬=1.8億去年同期凈利潤5216萬，增長250%。

主營收入下降，就是轉讓同業競爭公司，剝離虧損業務引起。

三、長江通信十大流通股東簡析

長江通信十大流通股東中有浦江之星177號信托計劃。浦江之星是A股市場做重組股的有名的機構，在私募里業績也排名前列。

浦江之星2017年三季報持股

另外，雪球上進化論一平的私募基金也進了長江通信，他的業績做得也不錯。

四、參股公司長飛光纖光纜的業務簡介

關于參股公司可以對比的公司，如天宸股份（參股綠地控股）。后續再另文分析，歷史上參股公司的股價變化過程與估值情況。

另外，長飛光纖光纜光纖預制棒產能是世界第一，光纖產能是世界第二。光纖預制棒相較于光纖光纜在整條產業鏈中議價能力最強，之間利潤分配為光纖預制棒:光纖:光纜=7:2:1。

長飛光纖光纜，光纖及光纖預制棒收入占比為一半。遠超過亨通光電，烽火通信，中天科技的比例。亨通光電，中天科技，營收中有較多電纜業務。烽火通信，傳輸設備占比較大。

長飛光纖光纜2016年主營業務構成

長飛光纖光纜，如有時間，另文分析。